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| 發(fā)布時(shí)間: | 2021/12/7 9:10:12 | 人氣: | 1869 |
歷時(shí)四年之久,恒大與深深房A重組的“靴子”最終還是未能成功落地。
昨日晚間,深深房A發(fā)布公告稱,公司董事會(huì)審議通過了《關(guān)于終止籌劃重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)的議案》,同意公司終止籌劃本次重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)。深深房A將于11月9日正式復(fù)牌。
深深房自2016年9月14日開始停牌。截至今年9月30日,深深房A股東數(shù)高達(dá)76444戶,這意味著他們苦等1500余天后再次迎來重新交易的時(shí)刻。
今日早盤,深深房A大幅低開,隨后快速拉升,盤中一度觸及漲停,但不久后又出現(xiàn)回落。截至發(fā)稿,該股漲近7%。
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深深房A與恒大重組終止
11月8日晚,深深房A公告稱,公司董事會(huì)審議通過了《關(guān)于終止籌劃重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)的議案》,同意公司終止籌劃本次重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)。深深房A將于11月9日正式復(fù)牌。
對于終止原因,深深房A解釋稱,公司在推進(jìn)本次交易期間,積極組織相關(guān)各方、各中介機(jī)構(gòu)推進(jìn)本次交易各項(xiàng)工作;谀壳笆袌霏h(huán)境等原因,現(xiàn)階段繼續(xù)推進(jìn)重大資產(chǎn)重組的條件尚不成熟,為切實(shí)維護(hù)公司及全體股東利益,經(jīng)公司審慎研究并與交易各方友好協(xié)商,公司決定終止本次交易事項(xiàng)。
同日,中國恒大也宣布決議終止與深深房的重組計(jì)劃。
回看這場曠日持久的重組,2016年9月14日,深深房A停牌并宣布和中國恒大旗下地產(chǎn)業(yè)務(wù)進(jìn)行重組。同年10月,深深房A與恒大地產(chǎn)及其股東凱隆置業(yè)簽署《關(guān)于重組上市的合作協(xié)議》,公司以發(fā)行 A 股股份或支付現(xiàn)金的方式購買恒大地產(chǎn)100%股權(quán),恒大地產(chǎn)借此將實(shí)現(xiàn)在A股上市。
2017年1月25日,中國恒大宣布已經(jīng)收到了聯(lián)交所對建議分拆的原則上批準(zhǔn)。與此同時(shí),恒大緊鑼密鼓展開了一系列引入戰(zhàn)略投資者的工作,以達(dá)到稀釋恒大集團(tuán)在恒大地產(chǎn)中的股權(quán)占比,以符合相關(guān)上市條款的要求。
可以說,起初雙方之間的重組工作推進(jìn)還算是順利。
2017年1月2日,首輪戰(zhàn)投落地,總金額300億;此后的第二輪和第三輪引戰(zhàn)分別發(fā)生在當(dāng)年6月1日和11月6日,包括中信、山東高速、深業(yè)集團(tuán)、蘇寧、中融等特大型國有企業(yè)集團(tuán)及民營企業(yè),均成為恒大地產(chǎn)的股東。
三輪增資完成后,戰(zhàn)略投資者合計(jì)向恒大地產(chǎn)投入人民幣1300億元資本金,共獲得恒大地產(chǎn)擴(kuò)大股權(quán)后約36.54%權(quán)益,而原來持有恒大地產(chǎn)100%權(quán)益的凱隆置業(yè)(恒大中國全資子公司)的持股比例下降至63.46%權(quán)益,恒大地產(chǎn)將繼續(xù)為恒大集團(tuán)的附屬公司。
鑒于當(dāng)時(shí)對回A成功擁有較強(qiáng)信心,恒大在為地產(chǎn)集團(tuán)引戰(zhàn)時(shí)設(shè)置的對賭條款,預(yù)設(shè)的重組的時(shí)間周期為3年,及2020年初完成回A計(jì)劃,此后又順延一年至2021年初。
根據(jù)最早的引戰(zhàn)合約,如果雙方在約定時(shí)間內(nèi)完成重組,戰(zhàn)投投資人有權(quán)要求凱隆置業(yè)及恒大集團(tuán)董事局主席許家印回購相應(yīng)股權(quán),或者由凱隆置業(yè)無償向戰(zhàn)略投資者轉(zhuǎn)讓部分恒大地產(chǎn)股份。
若到2021年2月未能實(shí)施方案,恒大地產(chǎn)則要退還1300億戰(zhàn)略投資資金,并支付137億分紅款,合計(jì)1437億元。恒大在年報(bào)中,將此列為衍生金融負(fù)債。
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中國恒大回A“夢斷”
據(jù)了解,今年監(jiān)管層公布的“三道紅線”新政在融資層面對中國房地產(chǎn)企業(yè)作出實(shí)質(zhì)性的要求,若不限時(shí)整改就將對企業(yè)發(fā)展帶來立竿見影的沖擊。
截至10月末,恒大年內(nèi)銷售額已達(dá)6325.9億元,銷售回款高達(dá)5307.4億元,均超去年全年,由此進(jìn)一步夯實(shí)了公司現(xiàn)金流。同時(shí),恒大日前還動(dòng)用自有資金提前償還約294億港元債務(wù),再加上配股引資、分拆上市等一系列動(dòng)作力促負(fù)債大幅下降。
值得一提的是,9月24日,網(wǎng)絡(luò)上曾流傳出一封恒大集團(tuán)《關(guān)于懇請支持重大資產(chǎn)重組項(xiàng)目的情況報(bào)告》。這封近乎以求救口吻發(fā)給政府的報(bào)告中稱,如果恒大地產(chǎn)不能按時(shí)完成與深深房A的重組,須在2021年1月31日償還戰(zhàn)略投資者1300億元本金并支付137億分紅,1300億由權(quán)益變?yōu)樨?fù)債,資產(chǎn)負(fù)債率將攀升至90%以上,從而引發(fā)恒大集團(tuán)在相關(guān)銀行、信托、基金等金融機(jī)構(gòu)及債券市場的交叉違約。
隨后,中國恒大緊急在官網(wǎng)和港交所先后發(fā)布公告辟謠稱:“近日,網(wǎng)上流傳有關(guān)我公司重組情況的謠言,相關(guān)文件和截圖憑空捏造、純屬誹謗,對我公司造成嚴(yán)重的商譽(yù)損害。我公司強(qiáng)烈譴責(zé),已向公安機(jī)關(guān)報(bào)案,堅(jiān)決用法律武器維護(hù)公司合法權(quán)益。”
9月29日,中國恒大公告稱,戰(zhàn)投同意轉(zhuǎn)為普通股權(quán)長期持有,且股權(quán)比例保持不變。剩余的437億戰(zhàn)投中,恒大已與155億戰(zhàn)投商談完畢,目前正在辦理手續(xù),282億戰(zhàn)投正在商談中。通過與1300億戰(zhàn)投中的863億戰(zhàn)投簽訂補(bǔ)充協(xié)議,恒大最終才在不到一周時(shí)間緩解了重組風(fēng)波。
可如今重組戛然而止,戰(zhàn)投的去留瞬間成為市場最大的關(guān)注點(diǎn)。
11月8日晚間,恒大在最新公告中再度提及剩余戰(zhàn)投資金的安排情況:其中,357億人民幣戰(zhàn)略投資者亦已商談完畢,即將簽訂補(bǔ)充協(xié)議;50億人民幣戰(zhàn)略投資者由于涉及其自身大股東的資產(chǎn)重組,正在商談;剩余30億人民幣戰(zhàn)略投資者的本金本集團(tuán)已支付,即將回購。
有分析認(rèn)為,上述舉措意味著,恒大原本需要在2021年1月31日前履行的1300億戰(zhàn)略投資的回購義務(wù),絕大部分已經(jīng)“一筆勾銷”了。而與此同時(shí),恒大地產(chǎn)的四年回A之路也正式終結(jié)。
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